楊博欽：金融租賃公司的風險管理
2016-12-20 16:35:13   來源：   評論：0 點擊：

近日召開的由中國租賃聯盟主辦的2016中國租賃年會上，中國社科院經濟學博士、珠江金融租賃董事兼副總裁楊博欽出席行業風險專家論壇時，與參會人員就金融租賃公司風險控制這一話題進行了交流，以下是楊博欽講話內容：

謝謝各位領導、謝謝會議主持人，今天借這非常寶貴的機會跟大家交流三個方面的東西。

第一個方面來講，我們目前整個金融租賃行業里面風險情況數據是非常準確的；第二個方面來講，講一下金融租賃公司風險管理運作過程，以我公司的為案例，這也是非常寶貴的；第三個方面是對當前行業的有一些建議。

第一方面，金融做的就是風險，金融租賃和融資租賃開展的融資租賃業務都是金融產品。既然是這樣我們首先看什么叫做風險？風險就是在一定特定環境和時間里面，人們的預期跟實際的結果之間的距離及其不確定性。說準確一點，風險表現為成本收益代價的不確定性，風險分成廣義風險和狹義的風險，廣義風險如果說風險是由成本和代價引起的風險資產最后產生的損失和獲利，或者說就沒有損失就沒有獲利，這種情況下叫做廣義風險，金融屬于這一塊。另外一個狹義風險，您做了這件事，最后做虧了，風險資產產生的結果只有損失。那么有沒有一個風險的原理呢，這個是大家清楚的，風險和收益是正比的關系，也就是大家通常所說的高風險伴隨著高收益，低風險伴隨著低收益。這樣來講我們在現實中就有幾種考慮，一種是叫做激進的投資者，或者做業務的時候激進一些，這個時候試圖風險高一點，但是收益高一些。第二就是穩健型投資，使得我們的收益和風險做比較好的平衡，保守型的投資者更加偏重安全性，但是不是說不要收益。作為金融機構應該是穩健的投資者和保守的投資者。作為融資租賃碰到主要風險，包括國際環境的風險，國內政策的風險，信用風險。再一個就是天天都要討論的租賃物的風險，專家曾經這樣說過，如果這個題目適宜于我國融資租賃標的物的范疇研究，這篇文章做好了我們融資租賃一半的設計就解決了。另外金融市場方面的風險包括匯率、利率等等方面非常特別的、流動性風險因為融資租賃是長期型的金融工具，我們叫做短借長用，流動性風險在融資租賃中非常突出。法律和合規方面的風險，在這個方面對于金融租賃公司尤其重要，因為金融租賃公司被監管的程度像商業銀行一模一樣。在會計風險我們租賃做了以后是兩種記帳法，稅務風險特別是在營改增以后，如果說不遵守業務是不是逃稅，操作風險最主要的是公司的員工跟公司的外面人勾結起來導致一種風險，欺詐風險、商業風險就是這個機構各方面運作不好。看一下這一點，就是到目前到9月30日，到了此時此刻我們整個行業里面是兩個超，總規模超五萬億，如果說有一些租賃公司活躍性差一些，租賃公司超五千家，金融租賃公司到9月末的時候是1.62萬億，壞帳率是150多億，比率絕對值是24%，但是整個行業不良率是0.9%，商業銀行壞帳率是1.76%左右，我們珠江金融租賃做了一百多億項目，現在是沒有逾期也沒有不良。

逾期也在經濟下行的環境下增長，還有就是流動性的增長方面，流動性風險一般就是三到五年，曾經有公司如果做的是三年風險就避過去了，五年第四年風險出現了。

第二方面，以我們公司為例子，我們講一下租賃公司風險管理體系的基本構架，相關數據以及監管指標重點關注的風險。因為信息量非常的大，所以只能說要點。我們看這個地方來講，我們將風險管理體系的基本構架表現為五個方面。我們看第一個方面，首先作為金融租賃公司，或者說優秀的融資租賃公司，對于公司建立三層級職能的管理組織架構，最上面是從董事會、監事會、公司最高層對風險的一種決策，中間是什么呢？就是我們叫做高管層里面對風險在日程方面的決策。下面我們看有前臺部門、中臺部門、后臺部門，在執行層說風險是從客戶經理業務開始，所以前臺、中臺、后臺是全體的。我們說全面風險管理，風險不僅僅是風險管理部門資產管理部門的，應從前、中、后臺各個部門都應該負責。前面說的信用風險實物資產的風險、法律合規方面分別是有相關的職能部門來進行對應的，比如說我們叫做綜合部。關于流動性涉及到金融市場部還有資產法律部相聯系了，信用風險是天天都在研究承租人的信用程度怎么樣，歷史情況怎么樣，這一點項目風險管理決策的機制對于整個流程。我們開始肯定是對項目的審查，我們有專業的集體對項目的評審，還有有權審批人決策，大家都知道在評審會進行決策以后，公司總裁有一票否決權，在現實當中我們能感覺到決策是非常重要的，我們的風險管理部門，我們的評審會是對這個風險進行評議，但是風險決策是在公司的最高層，或者總裁辦公會那個地方。這個完了以后叫做簽約，簽約還有一些條件沒有完成，最終就是在付款之前條件都是必須完成的。最后就是進入租后管理，租后管理項目發生風險的時候，不是在我們投放時候發生，所以投放以后資產管理部門對風險也就是要像投放的時候一絲不茍的控風險。對于融資租賃三個方面我們要分外關注，一個從資產的維度，也就是說從我們的融資租賃的資產是兩個方面，客戶維度就是承租人。結構指的是一個標的物兩個合同三方當事人交易模型，這個地方就是說要做風險的控制，最主要是要做好風險的預警管理。我們作內控我們就是要全方面的做好融資租賃相關方面的事情，評估信息溝通內部監督，以圖實現健全嚴密有效規范的結果。剛才講了一下珠江金融到9月份的時候ROE是12.67%，ROA是1.4%，沒有任何的不良。中國銀監會對于金融租賃九大監管指標，每一個指標對每一個業務都必須嚴格的遵守。比如說第三個資本充足率，我們知道商業銀行有8%的資本充足率，但是2016年銀監會的要求資本充足率不得低于9.7%，我們到這個10.66%。還有就是單一客戶融資集中度，比如給一個客戶融資就是在金融租賃公司而言是資本凈額的30%，超過了就不行，就違規了，可能商務部租賃公司在這一點上要好一些。

然后我們在開展業務過程中，風控的整體思路是怎么樣的，這方面有三四五，三是按照國家戰略推進，按照國家監管部門推進，按照股東的要求。四個方面就是聚焦公司業務，跟相關的租賃銀行，還有聚焦本地，還有聚焦收益。五個兼顧就是人才、隊伍各方面都要配合。

在信用方面，選擇承租人我們首先考慮客戶央企、地方國企、龍頭企業，我們是不是未來把注意力下沉，我們業務市場細分市場還有中小等一些企業，還有地域方面，比如說珠三角、長三角、環渤海，行業選擇像基礎設施、醫療、旅游消費、節能環保等等方面，這些產品就不說了。

下面我們認為要做好風險，我們秉持四個理念三個導向，第一個方面就是利潤再怎么誘惑也不能讓自己的本金給折掉了，如果有本金就可以繼續前進，經濟稍微往前走，這個問題尤其重要。在目前經濟下行的時候，大家是不是可以回過頭來審視一下我們的組織架構、戰略怎么樣，把內生的機制和動力弄的更好一點。我們融資租賃是融資和融物的結合，還有專業化、差異化、特色化，如果前面三個方面做好了，也就實現金融租賃、融資租賃的百年老店。這三個導向就是國家導向、監管導向、市場導向，我們都應該遵循，我在銀監會開會的時候，上面的領導一直在講，你們現在的戰略一定要符合三大戰略一帶一路，京津冀協同發展還有三農、中小微、供給側改革等等，在監管地方最重要的是監管部門是非常好的，天天在提醒，否則我們再回過頭來就麻煩了，市場導向不管是國家導向、監管導向也好，如果最終做的不符合市場的基礎規律，那我們給實體經濟也不能進行很好的服務。

最后是幾點建議，一定要認清各自租賃公司在目前經濟下行所處的階段，然后做相應的戰略等等改變。再就是要一定從上到下，要有這個風險文化，嚴守風險底線，三是發揮特色功能，目的是為實體經濟服務。四一定是不拘一格降人才，在這個方面前排就座的長輩、前輩一直在努力培養我們人才。我們租賃公司數量級增加沒有人才肯定是不行的，最后我們的行業協會等等方面自律，包括公司與公司之間的合作，金租和融租之間的合作，謝謝大家！