對中國租賃業現狀的思考
2015-01-04 14:08:52 來源： 評論：0 點擊：
—評述“租賃與投資減稅”
“租賃”一詞，在漢語中自古就有，并非外來語，只是在改革開放之前，特別是文革之后，受極左思潮的影響，買進、賣出被譴責為投機倒把，土地出租、房屋出租被視為不勞而獲、剝削行為，這些都被列入嚴懲之列。是鄧小平實施的改革開放政策為這些經濟活動注入了生機，是前國家副主席榮毅仁用租賃方式，為落后的中國經濟引進了大量急需的資金和先進的設備、技術，現在，租賃已滲透到了我國經濟的各個部門、人們日常生活的各個環節，租賃業為我國經濟起飛做了大量工作，功不可抹，為眾多經濟專家認可，2000年經國務院批準，租賃業被列入“國家重點鼓勵發展的產業”，租賃業已成為我國經濟發展中的一個新興行業。
租賃業和我國經濟改革開放同步發展，至今已走過了27年路程，期間，租賃業創造了許多輝煌的業績, 但是，也出現了令人難以忘卻的事情。1992年前后，鄭州亞細亞揭開了新中國成立以后的第一場商戰，“中原之行哪里去？鄭州亞細亞！”風靡一時的廣告人們至今記憶猶新，而當時亞細亞的董事長正是河南省租賃公司的總經理，不能否認，租賃公司在其中所起的作用；德隆在股市上買入、賣出“新疆屯河”、“合金投資”、“湘火炬A”三個股票，獲利98.61億元，德隆先后收購了新疆金融租賃公司和上海新世紀金融租賃公司，作為他們擴充業務的重要舉措；三九集團在控股了深圳金融租賃公司之后，實施了一項宏偉的計劃，籌資100億元，在全國范圍內計劃設立10000個三九藥品連鎖店，以后包裝上市，計劃股市融資300億元，顯然，這是一個非常宏偉理想的計劃，2005年下半年國家對房地產市埸宏觀調控和藥價下調等多種原因，三九集團資金鏈出現裂痕，公司股權被工商銀行凍結，理想計劃受拙（1985年，趙新先帶著幾名大學生，創辦了南方藥廠，即三九集團的前身），三九集團的計劃應該說是一項未成功的理想計劃。現在，越來越多的企業家開始認識到租賃公司的理財功能，擁有潛在的良好的發展前景。但是，我們仔細看看我們的同行們，有幾個公司處在朝陽中，普遍的倒有夕陽西下的感覺，多數公司的狀況不理想。這種現象促使我們進行反思，我們已經積累了許多經念和教訓，是該反思的時候了。目前我國的租賃業，正如商務部商貿易字[2003]50號文中所述的，社會認同度較低、管理體制不完善、信用體系不健全、政策限制、缺乏專門人才。簡單地說，中國租賃業前景光明，問題不少。
一．我國租賃業存在的問題
1. 租賃分類確認困難：在會計準則中規定，租賃分為融資租賃和經營租賃，經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。融資租賃的確定有5項標準，滿足一項或數項的租賃，應當認定為融資租賃�！稌嫓蕜t》中的前四項是按美國會計師協會財務會計準則委員會1976年第13號聲明書規定：凡租賃開始日，租賃合同符合下列一個或幾個條件的，應按融資租賃的會計方法處理：
a. 租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉歸承租人；
b. 承租人有購買租賃資產的選擇權；
c. 租賃期間等于或大于租賃資產預計耐用年數的75%（大部分）；
d. 租賃開始日，租賃期間內最低租金支付額（由出租人負擔之管理成本除外）之現值，至少等于或超過租賃資產公平價值的90%。
會計準則中的第5項是增加項，租賃資產性質特殊，如果不作重新改制，只有承租人才能使用。
今天，在具體的一項租賃業務中，已很難區別究竟是融資租賃還是經營租賃。比如前兩年電信部門曾推出繳話費送手機業務，繳話費可以理解為繳租金；個體農民和集體出租土地使用權；房屋出租，很難界定這些業務是融資租賃還是經營租賃。我國《會計準則》中確定融資租賃的標準是按照美國會計師協會財務會計準則委員會1976年第13號聲明書的規定制訂，在時間和國情上都有很大的差異。曾經有一段時間，在金融租賃和融資租賃的概念上爭論不休，好像非要爭出個正統租賃公司的感覺，實在沒有必要，更不利于租賃行業發展。作為租賃公司實體，首先考慮的是在保證資金安全的前提下產生更多的利潤，租賃業務發展到今天，已成為一項型式多樣、內容廣泛的業務，尤其是在創新時期，融資租賃只是許多型式租賃業務中的一種。正在擬訂的“融資租賃法”難將所有租賃業務歸入其中，就如“合同法”的產生一樣，七十年代，我們簽訂合同的參照依據是“工礦合同條例”，1981年開始依據的是“經濟合同法”，1999年3月執行統一的“合同法”。我在1985年聽人大教授徐維
2. 租賃政策錯位：
早在1985年，國務院為了鼓勵國營工業企業加速設備更新改造，財政部下發(85) 財工字第 29 號文件“關于國營工業企業租賃費用財務處理的規定”，文件規定：
a.企業通過融資方式租賃的機器設備, 應向經國家有關部門批準經營租賃業務的公司租入;
b. 租入的設備, 應按國務院國發 [1985] 63 號文件的<國營企業固定資產折舊試行條例>有關規定, 計提折舊;
c. 租賃設備所需租賃費 (包括租賃手續費、利息以及構成固定資產價值的設備 價款、運輸費、途中保險費、安裝調試費, 下同), 應首先用該項設備提取折舊基金和企業的更新改造資金, 生產發展基金等企業自有資金支付;
d. 在租賃期內, 對租入的設備, 應視同國家固定資產進行管理。租賃期滿, 按合同規定設備所有權轉歸承租單位后,轉為國家投資固定資產。
此文件已包含融資租賃合同的基本參數，當時的國家機械工業委員會在國務院的協調下，促成了上述相關文件的發布；和國家工商行政管理局商定，由地方政府批準設立的租賃公司在當地工商管理局以經營實物租賃的型式登記注冊；和財政部商定，租賃公司按利息差和手續費作為納稅基數繳納營業稅，；國家機械工業委員會下屬設備成套管理局和中國建設銀行合作，在各省市成立租賃公司，設備成套系統充分發揮專業優勢，從事融資與融物相結合的租賃。國家機械工業委員會撤消后設備成套系統并入國家物資部，國家物資部于1990年4月9日報經財政部同意下發了（1990）物財字154號文件“物資部直屬機械設備成套局事業單位會計制度”細則，對設備成套系統經營的租賃業務在財務處理上都有明確的規定。在計劃經濟年代，設備成套系統租賃公司所經營的租賃業務，實際上是國家投資由撥改貸、貸轉租的產物，是國家控制固定資產投資規模的變通。
時至
大家知道，我國先后經歷了多次宏觀調控，每次調控都產生大量的三角債，或稱作不良資產，可以講，國內的租賃公司都有租金拖欠現象，就如銀行有不良貸款一樣，一些租賃公司經過長期的努力，終于將拖欠多年的本金收了回來，而我們的地方稅務部門依據514號文件規定，要求未經中國人民銀行批準經營融資租賃業務的租賃公司補繳稅款，這且不是雪上加霜。“514號”文件客觀上維護了一小批租賃公司的利益，但損害了一大批租賃公司的生存空間，難怪有些租賃專家提出了打破行業壟斷的呼聲。我國執行開放政策，才實現了經濟高速增長，租賃行業只有實行開放的政策，公平競爭，才能建成繁榮的租賃市場。
3. 租賃方式落后：一提到融資租賃，很多租賃公司都會向你介紹，你缺資金，我出錢，買了設備租給你，產生利潤歸還租金，也就是通常所說的，“借雞下蛋，賣蛋還錢”。的確，我國改革開放初期，用這種方式，外資租賃公司從國外引進了大量的資金和設備、技術，由于引進的是外匯，由國家外匯管理局監管，承租方一般由當地政府提供擔保；內資租賃公司在初期所經營的租賃業務由于是國家投資試行由“撥改貸、貸轉租”的政策，具有半政府職能，租賃資金由國家銀行以流動資金貸款的型式提供。此時此刻，政府擔保已被禁止，國家銀行已改制為股份制銀行，向商業銀行轉型，一切經營活動都必需符合經濟規律，銀行惜貸、懼貸現象嚴重，經濟效益好的企業，銀行爭著貸款，哪些缺少資金的企業銀行拒絕貸款，租賃公司如向這些貸不到款的企業出租，勢必形成風險。正是由于這種習慣上的租賃概念，有些租賃公司進入了租賃規模赿大，經營風險赿大的怪圈。
在發達國家，租賃融資只是一種形式，承租人往往并不缺資金，其租賃的動機是為了節稅，而那些缺資金的項目則由風險投資公司以風險投資的形式提供。
二．發展租賃業從以下幾方面做工作
1. 發展租賃業，開拓租賃市場：
我國航空公司的飛機絕大多數是采用租賃方式引進的，并由外國公司所壟斷，1980年至2000年底,中國民航購機738架,絕大部分在美國公司名下。租期內，飛機的所有權屬于外國租賃公司或是外國投資機構，根據飛行器和移動設備國際公約，承租人一旦違約，所有權人或債權人可以在任何時間和地點扣押飛機和機組人員。因此，在我國所有的租賃業務中，飛機租賃業務成為租賃資金最安全，信譽最好的行業。
隨著我國國力增強，我國已經具備了開展國內飛機租賃業務的條件，主要表現如下：
a.國內資金充足，通過國內租賃公司購匯開展進口租賃已成為可能；
b.國際民用客機市場，在目前還是買方市場，中國航空公司根據WTO原則，有權利選擇租賃公司；
c.采用國內租賃有利于抵消一部分中美貿易順差，減少中美貿易磨擦；
d.國內外租賃公司、境內外中介機構看好國內飛機租賃市場，國家可以通過政策導向吸引外資到國內設立租賃公司和合資公司；
e.從國家安全角度考慮，選擇向國內租賃公司租賃飛機更為妥當。
未來２０年中國大約需要增加1600架飛機，其價值約1500億美元。目前國內航空公司80－90%以上的飛機是從國外租來的。按照這個比例測算，飛機租賃市場將超過１萬億人民幣。
事實證明，飛機租賃是一個比較好的投資載體，可以給投資者帶來長期穩定的投資回報。隨著國內居民生活水平的提高，隨著全球經濟一體化進程的加快，投資快速交通工具將成為人們的首選，我國民用飛機租賃市場潛力巨大。 除飛機租賃之外，汽車租賃、房屋租賃、成套設備租賃、出口租賃市場都有待進一步開拓。
2．政策引導民資進入租賃市場：
加入WTO組織后，我國經濟快速增長，國家稅務總局局長謝旭人今年1月8日宣布，2005年中國稅收收入達到30866億元（不包括關稅和農業稅收），比2004年增長20%，增收5148億元。我國投資人已開始在世界各地收購外國企業，已初步具備了融入世界經濟的實力，今天的中國人已經讓外國人刮目相看。據最新統計：居民儲蓄存款有14萬億元，有人說是一只老虎，一只餓虎，隨時都有可能跳出虎籠，一旦跳出將對經濟產生極大的影響，其沖擊力之大，值得關注。又有媒體報道，我國現在每年有500億元的腐敗資金收入流出國外，有6000億元的賭資流到境外、澳門。
極為可觀的民間資金，吸引了眾多淘金者，地下錢莊、非法集資禁而不止，正成為影響社會安定的暗流；銀行大量的沉淀資金成為一種包袱，存貸息倒掛造成的損失又將轉嫁給客戶，最終受到損害的還是消費者。形成這種狀況的根本原因是我國的投融資渠道不暢，疏通投融資渠道，開發挖掘這些巨額民間資金，使老百姓手中的資金能夠保值、增值，是關系到社會長期安定團結的治國之策。上海前幾年為了鼓勵買房，曾實行買房退稅（個稅）政策，由于與WTO原則相違背，已停止執行。用租賃方式達到減稅優惠，為各國普遍認可，只要國家在政策上略作調整，并加以引導，完全可以實現投資減稅優惠，使老百姓的一部分短期、活期存款轉為長期投資，鞏固社會安定團結。
日本在80年代通過制定投資抵免的稅收政策，吸引租賃飛機的公司在日本注冊，創造了利用國際資本尤其是美國資本，購買美國飛機，再出租給美國航空公司，用以平衡日美貿易逆差的日本模式。由于出租人和投資人均在國內，租賃交易中的流轉稅和所得稅也全部在日本國內交納，通過優惠政策吸引境外主體到國內不失為明智之舉，可以說這是一個運用政策正確導向成功的范例。
美國、歐洲、日本、香港等地80年代以來的經驗告訴我們，有投資抵免的稅收政策，租賃市場就會快速發展。如果我國對租賃交易中的投資人、出租方也實行比較合理的流轉稅政策，特別是中長期經營租賃的流轉稅政策，或對購買國產設備實行投資人或出租人投資抵免的稅收政策，勢必有利于租賃市場的開拓和發展，從而增加租賃交易中的流轉稅和所得稅。
需要指出的是，通過實行包括投資抵免在內的一系列稅收優惠政策支持租賃業的發展，從局部和直觀上看稅收將減少一塊，但是從國家整體經濟的深層次看，稅收總量卻是增加的，而且通過投資拉動效應，可以帶來更大的盈利，上繳更多的稅金。
住房是社會發展的重大問題之一, 1982年第37屆聯合國大會根據斯里蘭卡總理普雷馬達薩的倡議, 確定1987年為國際住房年, 各國為解決低收入者居住問題, 從政策、資金、技術、建筑材料等方面提供必要條件。我國自1987年啟動安居工程至今, 已有十九個年頭，雖然2005城鎮居民人均住宅建筑面積26平方米，提前實現了聯合國倡議的目標。但是我國安居工程的任務仍很艱巨，還有很多家庭沒有住房，特別是新參加工作的年青人，購房將成為新的老大難問題。初期的建筑，由于資金短缺，購買力低，無論在工程質量還是居住環境都是低標準，還達不到上海六十年代初建造的工人新村公房水平。上海六十年代初建造的工人新村由于樓距寬，人口密度低，早在九十年代初就被香港來的房地產商拆除，重建成了小高層。因此，我國的房地產商在今后二十年期間，不僅仍要建造大量的優質住房，還要承擔艱巨的拆舊建新工作。根據全面奔小康計劃，到2020年，我國城鎮化率將達到50%，城鄉人均住房面積將達到30㎡。今后，居民的住房要求將從選擇六、七層的唐樓和鴿子窩式的小高層轉向二、三層的別墅群，這在先富起來的沿海地區已成為事實。
為了讓我國人民實實在在奔小康，國家除了對住房價格進行調控之外，還必須在購房政策上進行調整，應制訂有利于租賃公司進入住房市場的配套政策，做到讓缺房者真正受益。
3. 加快中國租賃行業協會的籌建工作：
自從人大代表魯冠球在第十屆全國人大一次會議遞交了第1833號提案之后，商務部根據全國人大常委會的要求，做了許多工作，為推動租賃業的發展，商務部先后組織制定《融資租賃法》、頒布《外商投資租賃業管理辦法》、開展內資融資租賃公司試點，由部培訓中心在全國各省推廣融資租賃培訓、研討及項目洽談活動。使我們對發展中國租賃市場增強了信心，我們由衷的感謝商務部為開拓中國租賃市場所做的工作。為了配合商務部工作，也為了我國所有租賃企業的利益，在2004年11月我向商務部培訓中心舉辦的第一期租賃高級研討會提議籌建中國租賃行業協會：“建議在各省成立租賃行業協會的基礎上，成立全國租賃行業協會，可吸納金融租賃學會、外資租賃協會為分會會員，望商務部統一管理全國租賃行業。”提議得到商務部的認同，確定由天津經濟建設投資集團總公司副總、現天津租賃行業協會楊海田會長負責具體籌備工作。
由全國 17省市44家租賃企業和6家地方租賃行業協會共同發起的中國租賃協會的《申請材料》已于2005年10月正式報送商務部。
申報中國租賃協會的工作受到業內普遍關注，希望這一行業組織能盡早成立發揮其應有作用，中國外商投資企業協會租賃業委員會姜仲勤會長表示，支持中國租賃協會的組建，協會獲準成立后，其所屬的租賃業委員會以團體會員名義加入。中國金融學會金融租賃專業委員會田青常務副會長兼秘書長，對此協會的申報工作表示支持。協會成立后，其所屬學會將在租賃研究等方面給與配合，共同促進中國租賃業的發展。
現代租賃是在貿易的基礎上，與金融結合引入傳統租賃的模式發展起來的朝陽產業，他不僅涉及金融與貿易，還涉及信息、咨詢、策劃、運輸、保險、法律、投資、理財等行業，人們利用它整合社會資源，以最低成本和稅賦，創造最佳經濟效益。
前國家副主席榮毅仁指出：“發展我國租賃，既要借鑒、學習外國的有益方式，更要善于總結自身的實踐經驗，要從我國的實際情況出發，走出一條具有中國特色的租賃路子來”，“要積極利用外資，引進先進技術設備，為國內現有老企業的技術改造服務，并努力推進國產設備的國內租賃，積極開拓出口租賃，使租賃在促進國民經濟和四化建設中發揮積極作用”。中國租賃業的經歷再次見證了榮老的先見之明。
未來廣闊的中國租賃市場既需要互相競爭，更需要團結，協同作戰，與國際租賃業競爭，希望未來的中國租賃協會在商務部的指導下，帶領全國的租賃企業在為建設中國創新經濟中發揮更大的作用。
參考資料：
1. 中國飛機租賃──情況與想法 徐飛 博士
2. 關于打破國外公司壟斷我國飛機租賃市場的政策建議 屈延凱
陳敖
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